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财政部拟规定:适度下调社保基金管理费率,股票类产品不高于0.8%
来源:中新经纬2023-12-06 17:43:25

  中新经纬12月6日电 财政部网站6日公布《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》),向社会公开征求意见。其中提出,适度下调管理费率、托管费率上限,其中股票类产品管理年费率不高于0.8%。

  财政部金融司介绍,2000年8月,党中央、国务院决定建立全国社会保障基金(以下简称全国社保基金)。国家陆续出台实施《全国社会保障基金投资管理暂行办法》(下称《暂行办法》)《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》《全国社会保障基金条例》。全国社保基金规模不断增长、投资能力不断增强、资产配置广度深度不断提升,年均投资收益率为7.66%,《暂行办法》已实施超过20年,不能完全适应目前金融市场发展与全国社保基金投资管理形势。财政部会同人力资源社会保障部立足全国社保基金投资运营实践和长远发展目标,积极研究修订《暂行办法》,形成了《征求意见稿》。

  《征求意见稿》共十章、五十八条,主要内容包括明确制定依据、适用对象范围、投资运营原则、指导监督部门等;对社保基金会职责定位、投资决策机制、投资运营体系进行说明;列示全国社保基金可投资产品和工具范围、比例、集中度等内容进行规定;对投资管理人选聘流程、应具备条件、履行职责等进行规定;对托管人选聘流程、应当具备条件、履行职责等进行规定;对委托资产管理费、托管费的结构、水平及风险准备金提取进行规定;对全国社保基金管理人和托管人资产管理独立性进行规定;对社保基金会信息披露和报告、管理人和托管人报告进行规定;对相关违法违规行为处罚标准进行规定。

  根据《征求意见稿》,社保基金会开展直接股权投资和私募股权基金投资,要坚持安全至上、优中选优原则,审慎选择投资项目和股权基金管理人,科学论证投资价值,全面研判防范风险,严格执行投资决策委员会审议和内部控制等相关制度,确保基金安全和保值增值。

  投资范围方面,《征求意见稿》适当优化调整投资范围,兼顾基金安全和保值增值需要。《征求意见稿》中共有十一类产品和工具,主要调整包括:

  一是纳入历年专项批复内容,具体包括同业存单、政策性和开发性银行债券、地方政府债券、企业债、债券回购、直接股权投资、产业基金、市场化股权投资基金、优先股、资产证券化产品、公开募集基础设施证券投资基金等。

  二是结合金融市场发展变化,参考基本养老保险基金、企业年金基金投资,增加和调整全国社保基金投资范围,具体包括公司债、非金融企业债务融资工具、养老金产品等。

  三是根据金融市场发展,适当增加套期保值工具,具体包括股指期货、国债期货、股指期权等。

  此外,《征求意见稿》明确社保基金会直接投资范围限于银行存款、同业存单,符合条件的直接股权投资、产业基金、股权投资基金(含创业投资基金)、优先股,经批准的股票指数投资、交易型开放式指数基金。

  管理费率方面,《征求意见稿》考虑到全国社保基金规模较大,已形成投资规模效应,为进一步促进全国社保基金保值增值,考虑参考基本养老保险基金投资监管办法和实践、结合相关监管改革方向,适度下调管理费率、托管费率上限

  其中,股票类产品管理年费率不高于0.8%,债券类产品管理年费率不高于0.3%;货币现金类产品管理年费率不高于0.1%;股权投资基金管理年费率不高于1.5%;托管人提取的托管年费率不高于0.05%。

  投资监管比例方面,《征求意见稿》根据基金投资和监管实践,综合考虑风险收益特征,将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类进行划分,并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。目前,股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%,进一步提高了全国社保基金投资灵活度,有利于持续支持资本市场发展。(中新经纬APP)

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